Niedawno Morgan Stanley Securities opublikował najnowszy raport „Asia Pacific Automotive Semiconductor”, w którym stwierdzono, że dwaj główni producenci półprzewodników, Rexa i Ansome, wydali zamówienia na cięcie i tną zamówienia na testy układów scalonych w czwartym kwartale.
Zgodnie z raportem przyczyny redukcji zamówień wydanych przez dużą fabrykę są następujące:
1、 Produkcja płytek półprzewodnikowych do pojazdów przez TSMC w trzecim kwartale wzrosła o 82% rocznie, o 140% więcej niż przed epidemią;
2. Słaba sprzedaż pojazdów elektrycznych w Chinach kontynentalnych (stanowiąca od 50% do 60% światowych pojazdów elektrycznych) doprowadziła do pełnej podaży półprzewodników samochodowych i zaczyna pojawiać się trend pojedynczego cięcia.
Zhan Jiahong, analityk branży półprzewodników Morgan Stanley, zwrócił uwagę, że zgodnie z ostatnią wizytą w procesie postodlewniczym płytek półprzewodnikowych, niektórzy producenci półprzewodników samochodowych, tacy jak dostawcy MCU i CIS, w tym Rexa Electronics i Ansomy Semiconductor, tną obecnie niektóre zamówień na testy chipów w czwartym kwartale, co pokazuje, że chipy samochodowe nie są już niedostępne.
Zhan Jiahong powiedział, że porównując trend przychodów światowych półprzewodników samochodowych ze zmianami w produkcji motoryzacyjnej, można stwierdzić, że w ostatnich latach CAGR przychodów z półprzewodników samochodowych wynosi aż 20%, podczas gdy produkcja motoryzacyjna wynosi zaledwie 10 proc. %.Z tego trendu wynika, że nadpodaż półprzewodników motoryzacyjnych powinna była nastąpić na przełomie 2020 i 2021 roku. Jednak pod wpływem ówczesnego rozprzestrzeniania się globalnego COVID-19 transport nie przebiegał płynnie, a nawet dostawy były odcięte, co skutkuje skrajnym niedoborem chipów samochodowych i ciągłym niedoborem.
Obecnie, gdy wpływ transportu stopniowo słabnie, w połączeniu ze znacznym wzrostem produkcji chipów samochodowych przez TSMC w trzecim kwartale oraz osłabieniem popytu rynkowego w Chinach kontynentalnych, które stanowią od 50% do 60% światowego sprzedaży pojazdów elektrycznych chipy motoryzacyjne zostały już w pełni wyprodukowane, a problem braku chipów, który nękał branżę motoryzacyjną od wielu lat, może dobiegać końca.
Jak wszyscy wiemy, strukturalny niedobór żetonów nie poprawił się od tego roku.Popyt na elektronikę użytkową jest powolny, a podaż chipów samochodowych nie nadąża za popytem.Główni producenci chipów motoryzacyjnych, tacy jak Texas Instruments, Italy France Semiconductor, Infineon i NXP, ogłosili silne sygnały wzrostu na rynku chipów samochodowych.
Infineon, wiodący producent samochodowych półprzewodników mocy, ma konserwatywne oczekiwania co do niedoboru samochodowych układów scalonych w najbliższej przyszłości.Peter Schiefer, globalny prezes ATV jednostki biznesowej elektroniki samochodowej, powiedział, że trend zamówień ATV jest nadal silny, a niektóre produkty są zawyżone.Na przykład, ze względu na brak mocy produkcyjnych CMOS OEM, podaż i popyt na samochodowe MCU firmy Infineon w 2023 r. nie mogą powrócić do stanu równowagi.Stellantis, globalny producent samochodów, który uzyskał długoterminową rezerwę mocy Infineon Power Semiconductor, powiedział również w październiku, że oczekuje się, że łańcuch dostaw półprzewodników pozostanie napięty do końca przyszłego roku.
Na początku listopada NXP, duży producent układów scalonych dla przemysłu motoryzacyjnego, poinformował w swoim raporcie finansowym za trzeci kwartał, że ponieważ dochody z układów scalonych w branży motoryzacyjnej stanowiły dużą część, NXP uniknął dylematu związanego z gwałtownym spadkiem popytu na półprzewodniki.Podobnie jak producenci na końcowym rynku motoryzacyjnym, NXP powiedział, że nadal brakuje tu niektórych produktów.Inwestorzy są teraz zaniepokojeni tym, jak długo końcowy rynek motoryzacyjny może zapewnić bufor w ramach powszechnego spadku popytu.
Nie tak dawno temu, według badań Haina International Group, czas dostawy chipów w październiku został skrócony o 6 dni, co jest największym spadkiem od 2016 roku, co dodatkowo potwierdza, że popyt na chipy gwałtownie spada.Jednak Hainer zwrócił również uwagę, że czas dostawy Texas Instruments, który ma duże portfolio produktów i listę klientów, został w październiku skrócony o 25 dni, a jego dostawy niektórych chipów samochodowych są nadal ograniczone.Można zauważyć, że chociaż niedobór światowego przemysłu chipów jest łagodzony, niektórych chipów samochodowych nadal brakuje.
Ale teraz Morgan Stanley opublikował nowy sygnał rynkowy, który może wskazywać, że niedobory rdzenia i środowisko wzrostu cen, które od dawna nękało branżę motoryzacyjną, zostanie złagodzone, a nowy cykl przemysłu półprzewodnikowego dobiegnie końca .
——————Cytat z变频器世界 Przetłumaczone przez falownik EACON
Czas postu: 25 listopada 2022 r